Fabricantes de memória alertam que escassez de RAM impulsionada por IA persistirá até 2028
Executivos da Micron e da Samsung relatam que a escassez global de memória continuará até pelo menos 2028, à medida que a demanda explosiva por IA absorve a capacidade de wafers e eleva os custos de hardware.
Demanda por hardware de IA trava fornecimento de memória até 2028
O fornecimento global de memória permanecerá severamente limitado até pelo menos 2028, à medida que a infraestrutura de inteligência artificial consome a produção fabril, segundo os principais executivos do setor de semicondutores. Em conversa com investidores, o CEO da Micron, Sanjay Mehrotra, afirmou que a demanda em todo o portfólio de memórias corporativas (B2B) da empresa — principalmente memória de alta largura de banda (HBM) e DRAM para servidores — superará de forma consistente a capacidade de produção nos próximos anos. Mehrotra alertou que o equilíbrio geral entre oferta e demanda está ficando cada vez mais apertado.
Reservas de capacidade e transições arquiteturais restringem a produção
A Micron já comprometeu 75% da sua capacidade planejada de memória para 2027, com as negociações contratuais da empresa concentrando-se agora sobretudo nas remessas para 2028. Mehrotra revelou que um volume substancial da produção de HBM para 2027 já está esgotado a preços significativamente mais altos que os níveis de 2026. O motor dessa corrida por capacidade é a rápida escalada da inteligência artificial: Mehrotra citou arquiteturas de modelos maiores, expansão de janelas de contexto, maior concorrência e a implementação de agentes autônomos para empresas e consumidores como fatores constantes que elevam as exigências de capacidade e desempenho de memória.
Qualquer alívio decorrente de novas fábricas ainda levará anos para chegar. Embora a Micron planeje colocar novas salas limpas em operação em 2028, Mehrotra alertou que o aumento da produção acontece lentamente, mesmo após o início da produção inicial de wafers. Agravando o aperto na oferta estão os desafios de fabricação ligados aos saltos geracionais de arquitetura. À medida que a produção migra do HBM3E para configurações mais densas de HBM4 e HBM4E, as relações de compensação técnica exigem mais área de wafer por encapsulamento (package), enquanto transições para nós avançados entregam ganhos de produtividade decrescentes por wafer.
Mudança na indústria pressiona hardware de consumo
O boom da IA corporativa está sufocando ativamente a cadeia de suprimentos de hardware de consumo. Kim Taewoo, vice-presidente executivo da fabricante rival de memórias Samsung, destacou que a previsão é de que o HBM consuma quase 30% da capacidade total de wafers da indústria de DRAM até 2027, superando os cerca de 20% registrados em 2026.
Essa guinada na produção em direção à infraestrutura de data centers de alta margem levou a Micron a deixar totalmente o mercado de RAM de consumo sob sua marca Crucial, após um comunicado feito em dezembro de 2025. Na época, o vice-presidente executivo e diretor de negócios da Micron, Sumit Sadana, apontou a demanda avassaladora de data centers e a necessidade de respaldar clientes estratégicos em setores de rápido crescimento. Consequentemente, a tecnologia de consumo enfrenta uma forte pressão em cadeia: fabricantes de PCs começaram a reduzir a capacidade padrão de RAM enquanto elevam os preços, ao mesmo tempo em que os custos de varejo de smartphones, dispositivos de streaming e consoles de videogame continuam subindo.
