メモリ各社が警告、AI需要に伴うRAM不足は2028年まで長期化へ

AI向けハードウェア需要が2028年までメモリ供給を逼迫

半導体大手の幹部らによると、人工知能（AI）インフラによる製造ラインの占有が進むなか、世界的なメモリ供給の逼迫は少なくとも2028年まで続く見通しだという。MicronのCEOであるSanjay Mehrotra氏は投資家向けの説明において、広帯域メモリ（HBM）やサーバー向けDRAMを中心とする同社のB2B向けメモリ製品ポートフォリオへの需要は、今後数年にわたって一貫して生産能力を上回り続けると語った。Mehrotra氏は、需給全体のバランスは一段と逼迫の度合いを増していると警鐘を鳴らす。

生産能力の予約完売とアーキテクチャ移行が出荷を制約

Micronは、2027年に計画しているメモリ生産能力の75％をすでに割り当て済みであり、同社の契約交渉は現在、主に2028年の出荷分へとシフトしている。Mehrotra氏が明かしたところによると、2027年分のHBM生産枠の大部分は、2026年を大幅に上回る価格設定で完売しているという。この生産枠の奪い合いを加速させているのが、急速に拡大するAI需要だ。Mehrotra氏は、モデルアーキテクチャの大規模化、コンテキストウィンドウの拡張、並行処理需要の増大、企業向けおよび消費者向け自律型エージェントの普及が、メモリ搭載量と性能要件を引き上げ続ける要因であると指摘した。

新工場による供給緩和は、まだ何年も先のこととなる。Micronは2028年に新たなクリーンルームを稼働させる計画だが、最初のウェハー投入が始まって以降も生産の立ち上がり（ランプアップ）には時間がかかるとMehrotra氏は注意を促している。さらに供給難に追い打ちをかけているのが、アーキテクチャの世代交代に伴う製造上の難易度だ。製造ラインがHBM3Eからより高密度なHBM4やHBM4Eへと移行するにつれ、トレードオフとしてパッケージあたりのウェハー面積がより多く必要となる一方、先端ノードへの移行によるウェハーあたりの生産性向上幅は逓減している。

業界の構造転換がコンシューマー向けハードウェアを圧迫

企業向けAIブームは、コンシューマー向けハードウェアのサプライチェーンを深刻な供給不足に陥れている。競合のメモリメーカーであるSamsungのエグゼクティブ・バイスプレジデント、Kim Taewoo氏によると、DRAM業界全体のウェハー生産能力に占めるHBMの割合は、2026年の約20％から、2027年にはほぼ30％に達する見通しだという。

高収益なデータセンター向けインフラへの生産シフトを受け、Micronは2025年12月の発表をもってCrucialブランドによるコンシューマー向けRAM市場から完全に撤退した。当時、Micronのエグゼクティブ・バイスプレジデント兼最高事業責任者（CBO）であるSumit Sadana氏は、圧倒的なデータセンター需要と、急成長分野における戦略的顧客を支援する必要性を理由として挙げている。その結果、コンシューマー向けテクノロジー分野は深刻な下流圧力に直面しており、PCメーカーは標準搭載RAM容量を削減しながら価格を引き上げ始めているほか、スマートフォン、ストリーミング端末、ゲームコンソールの小売価格も上昇の一途をたどっている。