주요 메모리 제조사 경고 "AI발 RAM 품귀 현상, 2028년까지 지속된다"

AI 하드웨어 수요 급증으로 2028년까지 메모리 공급난 지속

반도체 업계 고위 경영진들에 따르면, 인공지능(AI) 인프라가 제조 생산량을 대거 흡수하면서 글로벌 메모리 공급 부족 사태가 최소 2028년까지 극심하게 지속될 전망이다. 산제이 메로트라(Sanjay Mehrotra) Micron CEO는 투자자들과 만난 자리에서, 고대역폭 메모리(HBM)와 서버용 DRAM을 중심으로 한 자사의 B2B 메모리 포트폴리오 수요가 향후 수년간 생산 능력을 꾸준히 초과할 것이라고 밝혔다. 메로트라 CEO는 전반적인 수급 불균형이 갈수록 더욱 심화되고 있다고 경고했다.

생산 능력 조기 마감 및 아키텍처 전환으로 공급 제한 심화

Micron은 이미 2027년 계획된 메모리 생산 능력의 75%를 예약 완료한 상태이며, 현재 계약 관련 논의는 주로 2028년 출하 물량을 중심으로 진행되고 있다. 메로트라 CEO는 2027년 HBM 생산 물량 중 상당수가 2026년 수준보다 대폭 높은 가격에 이미 완판되었다고 공개했다. 이러한 생산 용량 선점 경쟁을 촉발한 원인은 AI의 급속한 확장이다. 메로트라 CEO는 더 거대해진 모델 아키텍처, 확장되는 컨텍스트 윈도우, 동시 처리량 증가, 기업용 및 소비자용 자율 에이전트 도입 등을 메모리 탑재량과 성능 요구치를 지속적으로 끌어올리는 핵심 요인으로 꼽았다.

신규 제조 시설을 통한 공급 완화까지는 아직 수년이 더 걸릴 것으로 보인다. Micron은 2028년에 새로운 클린룸을 가동할 계획이지만, 메로트라 CEO는 초기 웨이퍼 생산이 시작된 이후에도 생산량 증대(램프업)는 서서히 진행된다고 설명했다. 아키텍처 세대 전환에 따른 공정상 난제 역시 공급 압박을 가중시키고 있다. 생산 공정이 HBM3E에서 집적도가 더 높은 HBM4 및 HBM4E 구성으로 전환됨에 따라 패키지당 더 많은 웨이퍼 면적이 요구되는 반면, 첨단 노드로의 미세화 공정 전환은 웨이퍼당 생산성 향상 폭을 둔화시키고 있다.

산업 중심축 이동에 타격 입는 소비자용 하드웨어

엔터프라이즈 AI 붐은 소비자용 하드웨어 공급망을 극심한 기근 상태로 몰아넣고 있다. 경쟁 메모리 제조사인 Samsung의 김태우 부사장은 HBM이 DRAM 업계 전체 웨이퍼 생산 능력에서 차지하는 비중이 2026년 약 20%에서 2027년에는 30%에 육박할 것으로 예상된다고 언급했다.

수익성이 높은 데이터센터 인프라로의 이 같은 생산 쏠림 현상으로 인해, Micron은 2025년 12월 발표를 통해 자사 Crucial 브랜드의 소비자용 RAM 시장에서 완전히 철수하기로 결정했다. 당시 수밋 사다나(Sumit Sadana) Micron 수석부사장 겸 최고비즈니스책임자(CBO)는 압도적인 데이터센터 수요와 빠르게 성장하는 분야의 전략 고객 지원 필요성을 철수 이유로 들었다. 그 결과 소비자용 IT 업계는 강력한 연쇄 가격 인상 압박에 직면했다. PC 제조사들은 기본 RAM 탑재 용량을 줄이면서도 제품 가격을 인상하기 시작했으며, 스마트폰, 스트리밍 하드웨어, 게임 콘솔 등의 소매 가격도 지속적으로 상승하고 있다.