Các “siêu quy mô” công nghệ có thể hối hận khi dựa vào khí tự nhiên cho trung tâm dữ liệu AI

Sự chuyển hướng sang khí tự nhiên của các siêu quy mô công nghệ

Sau nhiều năm đầu tư mạnh vào năng lượng tái tạo như gió và mặt trời, các “hyperscaler” – Amazon, Google, Meta và Microsoft – đang đặt cược vào khí tự nhiên để cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu hỗ trợ các mô hình AI quy mô khổng lồ. Tuy nhiên, một báo cáo nghiên cứu mới của công ty năng lượng Noreva cảnh báo rằng các gã công nghệ này có thể sẽ phải hối hận nếu dự báo giá khí tự nhiên tăng mạnh trong những năm tới.

Chi tiết dự báo và các dự án năng lượng mới

Noreva, một công ty nghiên cứu năng lượng, cho biết giá khí tự nhiên ở một số khu vực của Hoa Kỳ có thể “tăng gấp ba lần” trong thời gian tới, khi nhu cầu của các hyperscaler va chạm với tốc độ tăng trưởng nguồn cung đang chậm lại và xuất khẩu LNG ngày càng tăng. Hiện tại, giá khí tự nhiên dao động từ 2 đến 4,5 USD mỗi triệu BTU; tại trung tâm giao dịch Henry Hub ở Louisiana, mức giá chỉ dưới 3 USD. Theo Noreva, trong một số “hub” – các điểm giao nhận hợp đồng tương lai – giá có thể vượt trên 10 USD mỗi triệu BTU.

Peter Gardett, CEO của Noreva, nhấn mạnh: “Tôi nghĩ mọi người trong thị trường năng lượng đã bị lừa vào cảm giác rằng giá khí không thể tăng. Chỉ cần một vài phép tính đơn giản là bạn sẽ thấy thị trường khí đang trở nên chặt chẽ hơn nhiều so với vài năm trước.” Ông cũng lưu ý rằng chi phí nhiên liệu chiếm khoảng một nửa chi phí điện năng của một nhà máy điện lớn, vì vậy việc giá khí tự nhiên tăng gấp đôi hay gấp ba sẽ làm cho các trung tâm dữ liệu “bring‑your‑own‑power” (tự cung cấp năng lượng) trở nên đắt đỏ hơn đáng kể. Điều này có thể làm tăng chi phí token AI, hoặc buộc các hyperscaler phải quay lại lưới điện công cộng, kéo theo giá điện tăng lên.

Các dự án năng lượng mới của các gã công nghệ đã được công bố trong tháng Ba vừa qua:

• Meta sẽ xây dựng nhà máy điện khí tự nhiên công suất 7,5 GW tại Louisiana để cung cấp cho trung tâm dữ liệu Hyperion.
• Microsoft và Google mỗi bên công bố sẽ đầu tư vào các nhà máy điện khí công suất tầm gigawatt tại Texas.
• Amazon không muốn bị bỏ lại phía sau, dự định xây dựng nhà máy điện khí 7,6 GW tại Texas.

Đối với những công ty vốn ít tham gia vào các khoản đầu tư vốn lớn, “bùng nổ” xây dựng trung tâm dữ liệu đang khiến họ phải đổ tiền vào cơ sở vật chất thực tế và đồng thời đắm chìm sâu hơn vào thị trường năng lượng – một lĩnh vực mà họ còn khá mới mẻ. Gardett cho biết ít nhất một nhà đầu tư mà ông gặp đã “ngạc nhiên” trước mức độ rủi ro giá khí mà các hyperscaler sẵn sàng chấp nhận: “Họ đang làm những việc không bình thường đối với một người mua năng lượng (off‑taker).”

Noreva dự báo rằng việc liên kết thị trường khí nội địa với thị trường khí toàn cầu – nhờ các đường ống mới được xây dựng để xuất khẩu LNG – sẽ làm cho giá ở các khu vực như West Texas và Louisiana chịu ảnh hưởng mạnh mẽ hơn. Trước đây, khí tự nhiên ở West Texas chủ yếu là sản phẩm phụ của các giếng dầu, không có nhiều đường ống vận chuyển và thường được bán với giá chiết khấu cho bất kỳ khách hàng nào có thể tiêu thụ. Hiện nay, các đường ống mới đã mở rộng khả năng xuất khẩu, khiến khu vực này trở thành một phần của chuỗi cung ứng toàn cầu và tạo ra “độ chênh lệch giá” lớn giữa các khu vực có nguồn cung dồi dào và những nơi khan hiếm.

Nếu giá khí tự nhiên thực sự duy trì trên mức 10 USD mỗi triệu BTU trong thời gian dài, ngay cả khi các hyperscaler có khả năng chịu chi phí cao hơn, việc tiêu thụ khí sẽ thêm một chiều kích mới cho tranh cãi về trung tâm dữ liệu. Hiện nay, khoảng 80 % người tiêu dùng lo ngại về ảnh hưởng của các trung tâm dữ liệu đến hóa đơn điện năng của họ; nếu giá khí cũng tăng, lo ngại này có thể lan rộng sang hóa đơn khí đốt.

Bối cảnh ngành và những rủi ro tiềm tàng

Việc các hyperscaler chuyển hướng sang khí tự nhiên không phải là xu hướng mới; trong những năm qua, họ đã tích cực mua lại các dự án năng lượng gió và mặt trời. Tuy nhiên, nhu cầu năng lượng cho các mô hình AI ngày càng tăng đã khiến họ tìm kiếm nguồn cung ổn định và giá rẻ hơn, và khí tự nhiên – với giá hiện tại thấp và khả năng cung cấp liên tục – đã trở thành lựa chọn hấp dẫn.

Tuy nhiên, như Gardett chỉ ra, thị trường khí đang trở nên “chặt chẽ” hơn: nguồn cung mới giảm tốc, chi phí khai thác các giếng mới tăng, và việc liên kết với thị trường toàn cầu làm tăng tính biến động. Nếu giá thực sự tăng mạnh, các gã công nghệ có thể phải cân nhắc lại chiến lược năng lượng, có thể quay lại với năng lượng tái tạo hoặc đầu tư vào công nghệ lưu trữ năng lượng để giảm phụ thuộc vào khí.

Trong bối cảnh người tiêu dùng ngày càng quan tâm đến chi phí và tác động môi trường của các trung tâm dữ liệu, việc các công ty như Alphabet (Google) phải đề cập tới “mối tương quan giữa giá khí tự nhiên và kết quả tìm kiếm” trong các cuộc gọi lợi nhuận sẽ trở thành một hiện tượng mới, phản ánh mức độ gắn bó ngày càng sâu của họ với nguồn năng lượng hoá thạch.

Nếu dự báo của Noreva được chứng thực, các “siêu quy mô” công nghệ sẽ phải đối mặt với một thách thức mới: cân bằng giữa nhu cầu tính toán khổng lồ, chi phí năng lượng và áp lực xã hội về môi trường. Điều này có thể làm thay đổi cách họ đầu tư vào hạ tầng năng lượng trong tương lai và đặt ra câu hỏi liệu việc dựa vào khí tự nhiên có thực sự là giải pháp bền vững cho cuộc đua AI toàn cầu.