Cơn khát chip nhớ cho AI kéo dài đến năm 2028, người dùng phổ thông tiếp tục chịu thiệt

Cơn sốt hạ tầng AI tiếp tục vét cạn nguồn cung chip nhớ toàn cầu

Lãnh đạo các tập đoàn bán dẫn hàng đầu thế giới gồm Micron và Samsung vừa đưa ra cảnh báo: tình trạng khan hiếm chip nhớ sẽ còn kéo dài ít nhất đến năm 2028. Nguyên nhân cốt lõi bắt nguồn từ làn sóng đầu tư ồ ạt vào trí tuệ nhân tạo, khiến nhu cầu đối với bộ nhớ băng thông cao (HBM) và DRAM máy chủ tăng vọt, vượt xa năng lực sản xuất hiện tại của các nhà máy.

Trong buổi làm việc với giới đầu tư, CEO Micron Sanjay Mehrotra nhấn mạnh rằng cán cân cung - cầu trên thị trường chip nhớ đang ngày càng thắt chặt hơn và công ty chưa thể xác định thời điểm nguồn cung có thể bắt kịp nhu cầu thị trường.

Sản lượng năm 2027 đã bán gần hết, giá HBM tăng mạnh

Theo chia sẻ từ CEO Sanjay Mehrotra, khoảng 75% tổng sản lượng chip nhớ dự kiến của Micron trong năm 2027 hiện đã được các khách hàng đặt mua trước. Phần lớn các cuộc đàm phán thương mại của công ty ở thời điểm hiện tại đã chuyển sang thảo luận về các hợp đồng giao hàng cho năm 2028. Đáng chú ý, nhu cầu đối với HBM phục vụ AI đang vượt xa cả nhu cầu DRAM máy chủ thông thường, với phần lớn sản lượng HBM năm 2027 đã bán hết sạch ở mức giá cao hơn đáng kể so với năm 2026.

Micron dự kiến sẽ đưa vào vận hành các phòng sạch (clean room) mới vào năm 2028 để mở rộng năng lực sản xuất, nhưng CEO hãng lưu ý rằng sản lượng wafer ban đầu sẽ chỉ tăng dần từng bước. Bên cạnh đó, việc chuyển dịch công nghệ từ HBM3E sang các thế hệ mới hơn như HBM4 và HBM4E mang lại mức tăng năng suất trên mỗi tấm wafer thấp hơn, tạo thêm trở lực lớn cho tốc độ tăng trưởng nguồn cung.

Về phía Samsung, Phó chủ tịch cấp cao Kim Taewoo cũng xác nhận xu hướng tương tự. Ông cho biết bộ nhớ HBM dự kiến sẽ chiếm tới gần 30% công suất wafer DRAM của toàn ngành vào năm 2027, tăng vọt so với mức khoảng 20% của năm nay. Việc các nhà sản xuất dồn tối đa tấm bán dẫn để chế tạo HBM biên lợi nhuận cao cho máy chủ AI đồng nghĩa với việc năng lực sản xuất DRAM truyền thống bị thu hẹp nghiêm trọng.

Người tiêu dùng và thị trường phần cứng chịu sức ép kép

Động lực thúc đẩy nhu cầu bộ nhớ bùng nổ đến từ sự phát triển nhanh chóng của các mô hình AI ngày càng lớn, độ dài ngữ cảnh mở rộng, nhu cầu xử lý đồng thời cao hơn và sự xuất hiện ồ ạt của các hệ thống AI Agent trong doanh nghiệp lẫn người dùng cuối.

Hệ quả là thị trường thiết bị tiêu dùng cá nhân đang phải gánh chịu tác động trực tiếp. Trước áp lực dồn lực cho khách hàng doanh nghiệp, thương hiệu Crucial của Micron đã quyết định ngừng bán RAM cho người dùng phổ thông để tập trung hỗ trợ các đối tác chiến lược tại các phân khúc tăng trưởng nóng.

Tình trạng thiếu hụt chip nhớ hiện đẩy giá thành của các dàn PC lắp ráp sẵn tăng cao, buộc nhiều nhà sản xuất OEM phải hạ cấu hình dung lượng RAM nhưng lại bán với giá đắt hơn. Làn sóng tăng giá này cũng đang lan rộng sang hàng loạt thiết bị điện tử tiêu dùng khác như điện thoại thông minh, máy chơi game console và thiết bị phát trực tuyến.